The "Missing Rich" in Household Surveys: Causes and Correction Approaches. Extended Version with Technical Appendixes

Abstract

Inequality measures based on household surveys may be biased because they fail to capture the upper tail of the income distribution properly. The "missing rich" problem stems from sampling errors, item and unit nonresponse, underreporting of income, and data preprocessing techniques like top coding. This paper reviews salient approaches to address the underrepresentation of the rich in household surveys. Approaches are classified based on information sources and method. In terms of information sources, the distinction is between within-survey data and survey data combined with external sources (e.g., tax records). In terms of methods, we identify three categories: replacing, reweighting, and combined reweighting and replacing. We show that income inequality levels and trends are sensitive to the correction approach. This paper is a companion piece to the chapter of the same name and includes all the appendices that could not be incorporated into the chapter due to space limitations.

Las medidas de desigualdad basadas en encuestas de hogares pueden estar sesgadas porque no logran capturar adecuadamente la cola superior de la distribución del ingreso. El problema de los "ricos faltantes" puede deberse a errores de muestreo, falta de respuesta por ítem y por unidad, subdeclaración de ingresos, y técnicas de preprocesamiento de datos como la codificación superior (top coding). En este documento se revisan los enfoques más destacados para abordar la subrepresentación de los ricos en las encuestas de hogares. Los enfoques se clasifican según las fuentes de información utilizadas y el método de ajuste. En términos de fuentes de información, la distinción se establece entre el solo uso de los datos de encuestas y los datos de encuestas combinados con fuentes externas (p. ej., registros fiscales). En términos de métodos, identificamos tres categorías: reemplazo, reponderación, y la combinación de reponderación y reemplazo. Mostramos que los niveles y tendencias de la desigualdad del ingreso son sensibles al enfoque de corrección. Este documento de trabajo complementa al capítulo del mismo nombre e incluye todos los apéndices que no pudieron incorporarse en dicho capítulo debido a limitaciones de espacio