Please use this identifier to cite or link to this item:
https://hdl.handle.net/20.500.12008/7166
How to cite
Title: | An examination of the relationship between biodiesel and soybean oil prices using an asset pricing model |
Authors: | Carriquiry, Miguel A. |
Type: | Documento de trabajo |
Keywords: | Soja, Biodiesel, Biocombustibles, Método Bayesiano, Modelos de valoración de activos |
Descriptors: | PRECIOS, COMBUSTIBLES |
Issue Date: | 2015 |
Abstract: | El estudio utilizo un modelo de finanzas de retornos en tiempo discreto para analizar si cambios en el precio del aceite de soja, principal insumo en la producción de biodiesel en EEUU afecta el de este último. Modelos empíricos de valoración de activos intentan utilizar precios observados para extraer información sobre variables latentes y parámetros estructurales. Estos modelos, que en muchas ocasiones incluyen variables de estad de alta dimensionalidad pueden ser convenientemente estimados usando métodos bayesianos. Los resultados de este estudio indican que el precio del aceite de soja no tiene un gran impacto directo en el precio del biodiesel en el corto plazo, o en base diaria.This work utilized a discrete time return model of finance to analyze whether prices changes of soybean oil, the main feedstock for biodiesel production in the US affect the prices of biodiesel. Empirical models of asset pricing attempt to extract information about latent state variables and structural parameters from observed prices. These models, which often involve high dimension latent state variables, can be conveniently estimated using Bayesian methods. Results from this study indicate the price of soybean oil does not have a strong direct impact on the price of biodiesel in the short run, or in a daily basis. |
Publisher: | UR.FCEA-IECON |
Series or collection: | Serie Documentos de Trabajo;17/15 |
ISSN: | 1510-9305 (en papel) 1688-5090 (en línea) |
Citation: | CARRIQUIRY, M. "An examination of the relationship between biodiesel and soybean oil prices using an asset pricing model". Serie Documentos de Trabajo 17/15. Montevideo : UR.FCEA-IECON, 2015. |
License: | Licencia Creative Commons Atribución – No Comercial – Sin Derivadas (CC BY-NC-ND 4.0) |
Appears in Collections: | Documentos de trabajo e informes de investigación - Instituto de Economía |
Files in This Item:
File | Description | Size | Format | ||
---|---|---|---|---|---|
dt-17-15.pdf | 1,5 MB | Adobe PDF | View/Open |
This item is licensed under a Creative Commons License