Formal Labor Market Dynamics and Development

Abstract

This paper studies formal employment dynamics using linked employer–employee data from eight countries spanning a wide income range from Kenya to Chile. First, we show that formality rates increase with development, both between and within countries, because more workers enter the formal sector, not because they spend more time in formal jobs. Second, formal labor market fluidity increases with development, as workers hold more formal jobs, spend less time in each job, and less time between jobs. Third, greater fluidity is associated with higher life-cycle wage growth, which is largely accounted for by within- rather than between-firm wage gains

Este artículo estudia la dinámica del empleo formal utilizando datos vinculados de empleadores y empleados de ocho países con un amplio rango de ingresos, desde Kenia hasta Chile. Primero, mostramos que las tasas de formalidad aumentan con el desarrollo, tanto entre países como dentro de ellos, debido a que más trabajadores ingresan al sector formal, no porque dediquen más tiempo a empleos formales. Segundo, la fluidez del mercado laboral formal aumenta con el desarrollo, ya que los trabajadores tienen más empleos formales, dedican menos tiempo a cada empleo y menos tiempo entre empleos. Tercero, una mayor fluidez se asocia con un mayor crecimiento salarial a lo largo del ciclo de vida, lo cual se explica en gran medida por las ganancias salariales dentro de las empresas, más que entre ellas.