Determinants of Children’s Economic Aspirations and Implications for Their Well-being

Abstract

En este estudio examinamos los determinantes de las aspiraciones económicas de los adolescentes. A partir de microdatos del Estudio Longitudinal del Bienestar en Uruguay, exploramos medidas alternativas de aspiraciones económicas. Luego abordamos tres componentes fundamentales de la ventana de aspiraciones de los adolescentes: (i) las aspiraciones económicas de sus padres, (ii) el trasfondo socioeconómicos familiar y (iii) los pares de los padres de los adolescentes. Finalmente, ponemos a prueba la presencia de fallas de aspiraciones y sus implicancias para el bienestar. Nuestros resultados confirman que las aspiraciones de los padres son el principal motor de las aspiraciones económicas de sus hijos. Los pares de los padres y sus creencias influyen únicamente en las aspiraciones de los adolescentes de familias de bajos ingresos. Aspiraciones más altas reducen el bienestar en el corto plazo pero mejoran los resultados intergeneracionales, aportando evidencia sobre conductas impulsadas por las aspiraciones y la persistencia de la desigualdad

In this study, we examine the determinants of children’s economic aspiration. Drawing on microdata from Estudio Longitudinal del Bienestar en Uruguay, we explore alternative measures of economic aspirations. Then, we address three fundamental components of children’s aspiration window: (i) parental economic aspirations, (ii) family socioeconomic background, and (iii) parents´ peer. Finally, we test the presence of aspiration failures and their implications for well-being. Our results confirm that parents’ aspirations are the key driver of children’s economic aspirations. Peers’ parents and their beliefs influence only the aspirations of children from low-income families. Higher aspirations reduce short-term well-being but enhance outcomes between generations, providing insights into aspiration-driven behaviors and the persistence of inequality.