The political foundations of consumption home bias: evidence from scan consumption data in Brazil

Abstract

Los consumidores consideran cada vez mas factores mas allá de la calidad y el precio de los productos al tomar decisiones de compra, incluido el origen del mismo. Este trabajo analiza el sesgo de consumo nacional —la preferencia por bienes producidos de forma local— y sus determinantes políticos. Si bien este sesgo esta ampliamente documentado en la literatura sobre comercio, sus fundamentos políticos siguen estando poco explorados. En este estudio, investigo el nacionalismo como un factor clave del sesgo de consumo nacional, examinando como el sentimiento nacionalista influye en las decisiones de consumo y si este efecto varía según la orientación política de los votantes. Para evaluar empíricamente esta relación, utilizo la Copa Mundial de la FIFA 2022 como un detonante exógeno del nacionalismo y analizo su impacto en el crecimiento de la cuota de mercado de marcas percibidas como nacionales en Brasil. A través de un modelo de efectos fijos bidireccionales aplicado a datos semanales de mas de 14.000 tiendas en 2.700 municipios, encuentro que el aumento del nacionalismo durante la Copa del Mundo incremento la cuota de mercado de marcas con nombres de origen portugués. Además, este efecto es heterogéneo en términos políticos: mientras que en los municipios con bajo apoyo al partido de populista de derecha radical no se observa un impacto significativo, en aquellas áreas con un fuerte respaldo se evidencia un marcado aumento en la preferencia por marcas con nombres asociados a lo nacional. Estos hallazgos contribuyen a la literatura al proporcionar evidencia empírica sobre la relación entre nacionalismo y consumo, resaltar la heterogeneidad política en el sesgo del consumidor y utilizar datos de consumo reales en lugar de encuestas hipotéticas.

Consumers increasingly consider factors beyond quality and price when making purchasing decisions, including product origin. This paper explores consumer home bias —the preference for domestically produced goods— and its political determinants. While home bias is well-documented in trade literature, its political underpinnings remain underexplored. I investigate nationalism as a key driver of home bias, examining how nationalistic sentiment influences consumer choices and whether this effect varies across voters political leanings. To empirically assess this relationship, I leverage the 2022 FIFA World Cup as an exogenous trigger for nationalism and analyse its impact on market share growth for perceived domestic brands in Brazil. Using a two way fixed effects model on weekly data from over 14,000 stores across 2,700 municipalities, I find that the surge in national pride during the World Cup increased the market share of brands with Portuguese-sounding names. Moreover, this effect is politically heterogeneous: while no significant impact is observed in municipalities with low support for the right-wing party, areas with strong support exhibit a pronounced shift toward domestic sounding brands. These findings contribute to the literature by providing empirical evidence on the link between nationalism and consumption, highlighting political heterogeneity in home bias, and leveraging real-world consumption data rather than hypothetical surveys.