Unemployment Insurance Design and Its Effects: Evidence for Uruguay

Abstract

Using unemployment insurance records and social security labor histories, we provide evidence of the impacts of recent changes in the unemployment insurance system of Uruguay. We estimate the effects on unemployment duration and post unemployment wages. Two main changes are considered: the modification in the scheme of payments —from a lump sum during six months to a decreasing system of payments during the same period— and extension in the duration of the benefit up to one year for workers 50 or older. We consider different impact evaluation techniques (propensity score, difference in differences and regression discontinuity), and find that the change in the payment scheme has implied a small reduction in unemployment duration, with no effects in terms of subsequent earnings. The possibility of extension of the unemployment insurance for older workers has led to an extension in unemployment duration and it has not helped to subsidize better job matches in the form of better paying jobs.

En este artículo se analizan los impactos de los cambios recientes en el seguro de desempleo de Uruguay. Combinando información de las historias laborales de la seguridad social y de los registros administrativos del programa de seguro de desempleo, se estiman los efectos de las recientes modificaciones sobre la duración del desempleo y los salarios de reingreso al mercado laboral. Los cambios analizados consisten en la variación del esquema de pagos, que pasó de una transferencia de sumas fijas a un régimen de pagos decrecientes en el tiempo, y la extensión de la duración potencial del seguro de desempleo para los trabajadores de cincuenta años y más. Se utilizan distintas metodologías (propensity score, diferencias en diferencias y regresión discontinua) y se encuentra que el cambio en el esquema de pagos implicó una reducción en la duración del desempleo, aunque de pequeña magnitud, sin modificaciones en los ingresos al reingresar al mercado de trabajo. Para los trabajadores de mayor edad, la duración del seguro se ha extendido como consecuencia del cambio introducido y no ha estado acompañado de mejores salarios para quienes reingresaron al mercado laboral.