Capital, State, and Diplomacy: the early internationalization of the Brazilian construction industry (1964-1979)

Abstract

El propósito de este trabajo es investigar el papel desempeñado por el estado en facilitar el proceso de internacionalización de capital de la industria de la construcción en Brasil durante las décadas de 1960 y 1970. Sostenemos que las necesidades y características únicas de esta industria requirieron una convergencia específica de factores institucionales y medidas políticas para fomentar su desarrollo. Por lo tanto, sostenemos que una perspectiva integral de la industria en su conjunto es más efectiva que centrarse en empresas individuales al explicar este proceso. Utilizando un enfoque histórico y basándonos en datos del Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) y la Fundación João Pinheiro, construimos una narrativa que ilustra la evolución de las políticas estatales destinadas a crear un entorno propicio para la expansión de la industria. En particular, destacamos el impacto de la demanda estatal de proyectos de construcción a gran escala durante las décadas de 1960 y 1970. Esta demanda se facilitó a través de mecanismos como la provisión de crédito por parte del Banco Nacional de la Vivienda (BNH) y la propia requisición estatal para proyectos de construcción pesada. También exploramos cómo se utilizaron esfuerzos diplomáticos para cultivar relaciones con otros países, identificar posibles mercados internacionales y respaldar a la industria de la construcción nacional a medida que la demanda estatal comenzó a disminuir a finales de la década de 1970.

The purpose of this paper is to investigate the role played by the state in facilitating the process of capital internationalization within the Brazilian construction industry during the 1960s and 70s. We argue that this industry's unique needs and characteristics necessitate a specific convergence of institutional factors and policy measures to foster its development. As such, we contend that a comprehensive perspective on the industry is more effective than singling out individual companies when explaining this process. Employing a historical approach and drawing on data from reputable sources such as the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE) and the João Pinheiro Foundation, we construct a narrative that illustrates the evolution of state policies to create a conducive environment for the industry's expansion. In particular, we emphasize the impact of the state's demand for large-scale construction projects during the 1960s and 70s. This demand was facilitated through mechanisms such as credit provision by the National Housing Bank (BNH) and the state's requisition for heavy construction projects. We also explore how diplomatic endeavors were utilized to cultivate relationships with other countries, identify potential international markets, and support the domestic construction industry as state demand diminished in the late 1970s.