Industrial Policy and Trade Promotion in Uruguay: Which are the Effects?

Abstract

Exporting plays a central role in economic growth, especially in small economies. In this work we analyze an industrial policy aimed at fostering exports: the Temporary Admission Regime (TA). To this aim we use a panel of Uruguayan firms for the period 2005-2016. We use two evaluation techniques: binary treatment effects on matched firms and continuous treatment effects. These techniques allow controlling for selectivity into the treatment and selection bias. We find positive effects of Temporary Admission on trade performance, and particularly on export performance, while there are no clear effects on the firm’s total factor productivity and employment.

La exportación desempeña un papel central en el crecimiento económico, especialmente en las economías pequeñas. Es por ello que en este trabajo analizamos una política industrial orientada a fomentar las exportaciones: el Régimen de Admisión Temporaria (AT). Para ello utilizamos un panel de empresas uruguayas para el período 2005-2016. Utilizamos dos técnicas de evaluación de impactos: análisis de efectos binarios del tratamiento sobre las empresas emparejadas y efectos continuos del tratamiento. Estas técnicas permiten controlar la selectividad en el tratamiento y el sesgo de selección. Encontramos efectos positivos de la Admisión Temporaria sobre el desempeño comercial, y en particular sobre el desempeño exportador, mientras que no hay efectos claros sobre la productividad total de los factores de la empresa y el empleo.