Offshoring and its impact on employment

Abstract

Usually, in public discussion and academia there is concern about increased integration in the world economy and its impact on employment. While there is a number of studies for developed countries for developing economies these studies are scarce. The aim of this work is to analyze the evidence of offshoring on the labor market for an emerging economy at the firm level. We analyze if there are heterogeneous effects of offshoring. To this aim, we take into account the level of income of the countries of origin of foreign inputs, the technological level of the importing sector, and the export status of offshoring firms. The data source for this work is an unbalanced panel of manufacturing firms for the period 1998-2008 merged to detailed administrative data from the Customs Direction. We estimate a dynamic model using a system generalized method of moments which allows to tackle with rigidities in the labor market as well as the likely endogeneity of the model. The whole picture that emerges seems to be that intermediate imports have a small impact on employment, and when the source is high or middle income countries the impact is positive mainly for firms in low technology intensive sectors while exporting firms and firms in high technology sectors are not affected.

En la discusión pública y académica suele haber preocupación sobre la integración económica y sus impactos en el empleo. Aunque existen numerosos estudios para países desarrollados, los estudios para países en desarrollo son escasos. El objetivo de este trabajo es analizar los efectos de la deslocalización sobre el mercado de trabajo a nivel de firma. Analizamos si existen efectos heterogéneos, para lo cual tomamos en cuenta el nivel de ingreso de los países de origen de los insumos, el nivel tecnológico del sector importador, y el carácter exportador de las firmas deslocalizadas. Los datos para este estudio son un panel desbalanceado de firmas manufactureras del período 1998-2008 combinado con datos administrativos de la Dirección de Aduanas. Estimamos un modelo dinámico utilizando el sistema generalizado del método de los momentos que permite abordar las rigideces en el mercado de trabajo, así como la probable endogeneidad del modelo. Como resultado emerge que las importaciones de bienes intermedios tienen un pequeño efecto en el empleo, y que cuando el origen es de países de ingresos altos o medios tiene un impacto positivo especialmente para las firmas de sectores poco intensivos en tecnología, mientas que las firmas exportadoras o intensivas en tecnología no se ven afectadas.