Trade and Technology Progress: An Analysis for Uruguay

Abstract

We examine technology spillovers to Uruguayan manufacturing firms through imports, foreign direct investment (FDI) and learning by exporting, for the period 1997-2001. This work provides evidence of the dynamic gains from trade openness for a small developing country, analysing simultaneously the various possible channels of international technology diffusion at the firm level. We find evidence of positive effects on production of imported intermediates and backward linkages with foreign firms. On the other hand there is evidence of negative effects of multinational presence at the industry level, while results for exporting are mixed. Finally, the results would indicate that absorptive capacity matters to take advantage of increased openness and FDI, so policies aimed to improve absorptive capacity such as investing in R&D and improving the skills of workers through training are likely to play a role in facilitating knowledge spillovers

En este artículo se evalúan los “spillovers” tecnológicos hacia la industria manufacturera uruguaya por intermedio sus importaciones, inversión extranjera directa (IED) y “learning by exporting” para el período 1997-2007.Se presenta evidencia de las ganancias dinámicas derivadas de la apertura comercial para un país pequeño en desarrollo, analizando simultáneamente los canales alternativos de difusión tecnológica internacional a nivel de empresa. Se encuentra evidencia de efectos positivos en la producción de productos intermedios y en los vínculos hacia atrás con empresas extranjeras. Por otra parte, existe evidencia de efectos negativos de la presencia de multinacionales a nivel de industria, aunque los resultados son mixtos. Finalmente, los resultados indicarían que la capacidad de absorción es importante para poder aprovechar el aumento del grado de apertura y las IED, de manera que es posible que políticas dirigidas a mejorar la capacidad de absorción, tales como inversión en I+D y mejora en las habilidades de los trabajadores a través de la capacitación, jueguen un rol facilitando la difusión del conocimiento.