Estimación de la demanda mensual del gas licuado de petróleo para el sector residencial de Uruguay mediante modelos de vectores autorregresivos cointegrados.

Abstract

En este trabajo se aborda el problema de la estimación de las elasticidades precio e ingresos de largo plazo para la demanda mensual de supergas y de energía eléctrica del sector residencial de Uruguay, en el período 2000 a 2012. A partir de las características de los datos disponibles, y de las de un mercado donde se espera que haya retroalimentación entre la demanda de los dos energéticos, se analiza dicho problema utilizando una flexible especificación econométrica basada en los modelos de Vectores Autorregresivos. Se constata que es posible estimar dos relaciones de cointegración entre las variables seleccionadas, las que pueden interpretarse como ecuaciones de demanda de equilibrio del Gas Licuado de Petróleo y Energía Eléctrica. La estimación de los coeficientes de las relaciones de largo plazo β y de la velocidad de ajuste al equilibrio α son llevadas a cabo a través de restricciones de rango reducido. Mediante el análisis realizado, se confirma que los precios de los energéticos son fuertemente exógenos respecto a la demanda de GLP. Al ser los precios establecidos por el Estado, su trayectoria no sigue una lógica de mercado, sino que en el período analizado operan como instrumento de política. Finalmente, se presentan los resultados del análisis comparado de distintos escenarios, considerando diferentes especificaciones de la variable exógena temperatura mínima media mensual en la estación meteorológica de Carrasco, en términos de ajuste y predicción.